Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Решили разобрать 5 грубых ошибок начинающих инвесторов, которых вам стоит избегать, если хотите сэкономить свое время, нервы и деньги.
Кому удобнее вот видео-формат:
1 Ошибка – использование заемных средств в своей торговле
Когда вы покупаете акции на сумму больше, чем есть у вас денег на счету или когда вы хотите эти акции продать, вы фактически берете у своего брокера кредит, который должны будете отдать и отдать с процентами.
И получается, что теперь вам уже недостаточно просто получить прибыль по своим сделкам, вам нужно чтобы эта прибыль была больше того процента по кредиту, который вы должны заплатить брокеру.
Если же вы торгуете только на свои деньги, то никакого кредита у вас нет, никакой процент вы не платите и вся ваша прибыль сразу остается с вами.
2 ошибка – думать что вы ограничены в потерях в рамках размера вашего счета
Если вы торгуете только на свои деньги – это действительно так, однако когда мы говорим про маржинальную торговлю, все может быть иначе и вы можете не только потерять все деньги на своем счету, но и остаться должны своему брокеру.
Таких историй на фондовом рынке встречалось не мало и некоторые из них облетели весь интернет – вот например одна из очень громких, когда частный трейдер из Казани наторговал валютой на 42 млрд. рублей и остался должен своему брокеру огромную сумму денег.
Здесь же стоит объяснить почему так происходит:
Например вы в пятницу купили бумаги на заемные средства (на сумму больше, чем денег у вас на счету), затем на выходных прошла какая-то негативная новость и в понедельник торги открылись с большим гэпом (обрывом) вниз.
И получается, что по цене выше ваш брокер физически не мог закрыть вашу сделку, а по той цене, что есть сейчас вы уже ему должны.
3 ошибка – пытаться спекулировать
Еще одна ошибка начинающих инвесторов заключается в том, что они пытаются спекулировать на фондовом рынке, не понимая кто будет против них играть.
Люди не осознают, что против них торгуют настоящие профессионалы, у которых есть лучшая инфраструктура, больше знаний и времени для торговли. И получается, что это как обычному человеку выйти на боксерский поединок против профессионала.
На эту тему есть интересный курс на сайте stepik, который называется инвестиционный банкинг изнутри
Он в том числе дает ответ на такой интересный вопрос – почему даже стажеры, приходящие работать в инвестиционные банки уже через считанные месяцы начинают приносить миллионные доходы своим компаниям.
И ответ не в том, что это какие-то уникальные люди, а в том, что у них есть доступ к лучшей инфраструктуре и лучшим ценам исполнения тех или иных сделок. Что фактически позволяет им зарабатывать деньги на спреде (разницей между ценой покупки и продажи), аналогично как это делают обменники валют.
4 ошибка – часто перекладывать свои деньги из одних активов в другие
Еще одна популярная ошибка начинающих инвесторов заключается в том, что они часто перекладывают средства из одних активов в другие. Например вы купили акции компании, затем вышла какая-то негативная новость и вы тут же акции продаете и перекладываете в другую компанию. И так далее.
На эту тему есть еще одно интересное исследование, которое говорит о том, что женщины лучше инвестируют деньги, нежели мужчины.
И причина этого оказалась в том, что женщины просто реже перекладывают свои деньги из одних активов в другие и больше склонны к сохранению своего изначального портфеля, который они сформировали.
Мужчины же наоборот, часто совершали сделки, перекладывались из одних активов в другие, реагировали на новости и так далее. В итоге мужчины сами себе урезали доходность, потому что во-первых платили больше комиссии своему брокеру, а во-вторых не давали времени своим активам, чтобы вырасти.
5 ошибка – инвестировать деньги, которые вам могут понадобиться в ближайшее время
Если вы инвестируете деньги, которые вам могут понадобиться, может случиться так, что вы купите акции, затем произойдет какая-просадка и вам эти деньги нужно будет снять.
Тогда вы фактически вынуждены будете зафиксировать свой убыток, чтобы вывести деньги.
В этом плане очень удобно использоваться ИИС счет, так как он фактически заставляет вас заморозить свои средства на 3 года (чтобы получить все льготы) и фактически настраивает вас на более долгие горизонты инвестирования.
Заключение
Это были 5 ошибок начинающих инвесторов – на самом деле их конечно же намного больше. Поделитесь в комментариях теми, которые совершали лично вы или теми, которые мы забыли упомянуть.
Спасибо!
2019-12-19
Статья стороннего автора
В статье разберу 5 основных ошибок начинающего инвестора, о которых не так много информации в интернете. Постараюсь с практической точки зрения взглянуть на эти ошибки.
Ошибки инвестора
Первая ошибка. Новостной фон.
Когда приходите на финансовые рынки, у вас нет информационного вакуума. У вас, наоборот, информационный океан, т.е. много новостей и информации. Это РБК, Россия 24, газеты, журналы, интернет, ютуб, инстаграм и всё, что только возможно. Соответственно, человек который не умеет плавать в инвестиционном «море», просто начинает тонуть. Потому что информации слишком много. И вместо того, чтобы послушать какие-то точки зрения, сделать свои выводы и принять решения о том, какую компанию купить и на какой срок и т.д. Человек вместо этого начинает путаться и, грубо говоря, сам себе вставляет палки в колёса.
Вы должны чётко понимать, что новости, включая тот же РБК, показываются очень много и часто, потому что это телевидение и маркетинг, и здесь нужно заполнять эфирное время. Около 90% информации, которая вам преподносится из телевизора в области финансовой информации, не имеет никакого значения для компаний, которые находятся в вашем инвестиционном портфеле. Поэтому фильтруйте новости, не допускайте эту ошибку. Это очень важно.
Вторая ошибка. Спекуляции.
То, что всегда было спекуляцией, сейчас называют среднесрочным и долгосрочным инвестированием. Что в корне не верно. Человек, приходящий на финансовые рынки, хочет разместить деньги на один, два или три года, называя себя инвестором, и говорящий, что он инвестирует в акции. На самом деле это не так. Человек занимается спекуляцией, ну или в крайнем случае занимается среднесрочной торговлей. Инвестициями это не назвать.
Приведу простой пример. Когда вы покупаете какой-то бизнес, то должны чётко понимать — сколько денег на него потратили и сколько получаете прибыли, т.е. срок окупаемости. Купили бизнес за 100 000 рублей. Он вам в год даёт 20 000 рублей. Соответственно, этот бизнес у вас окупиться через пять лет. Вот эта минимальная инвестиция, про которую можем говорить, в принципе. В акциях ничего не отличается. Средний срок окупаемости наших компании составляет порядка пяти-шести лет. Поэтому, даже с этой точки зрения, любое инвестирование в акции, особенно на российском рынке, начинается от пяти лет и выше. Поэтому вся работа на финансовых рынках, которая строится с перспективой менее пяти лет называется спекуляцией, ну или, в крайнем случае, среднесрочной инвестицией.
Третья ошибка. Мы не бухгалтеры.
Что это значит? Это значит, когда вы прошли обучение, начинаете разбираться в международной и российской отчетности, дивидендной политике компании, но при этом не замечаете, что очень сильно углубляетесь в отчёты. Изучаете каждый пунктик. Этого не нужно делать. Потому что вы всё-таки инвестор, а не бухгалтер. Вам нужны основные показатели компании, на которые можете ориентироваться при их оценке. Изучать каждую строчечку, циферку — не нужно. Потому что вы сделаете лишнюю работу, а толку от этого будет немного.
Это примерно то же самое, как езда на машине. Ваша задача доехать из точки А в точку Б с комфортом, кондиционером и музыкой. Вам не нужно для этого понимать как устроена магнитола, устроен кондиционер и автомобиль. Или вы приходите в кинотеатр. Ваша задача расслабиться, посмотреть фильм и отдохнуть. Вам не нужно понимать как сделан экран, сколько посадочных мест и т.д.
В инвестициях то же самое. Есть показатели, которые нужны, а есть остальная вода, которая, в принципе, не нужна. Поэтому не будьте бухгалтером, а будьте инвестором.
Четвёртая ошибка. Советы.
Бывали ли у вас такое, что зная ответ на вопрос, вы всё равно ищите поддержки со стороны. Например, у руководителя, жены или мужа спросить: «я точно правильно делаю?». Почему так происходит? Потому что мы существа социальные и нам нужна подтверждение наших слов, даже если мы знаем, что говорим и делаем правильные вещи.
В инвестировании это играет плохую шутку. Не нужно просить совет, когда вы знаете ответ на вопрос или знаете как нужно поступить. От этого будет только хуже. У Уоррена Баффетта как-то студенты спросили: «Уоррен когда вы не знаете, что делать, когда рынки падают и т.д. К кому обращаетесь за советом?» Он сказал гениальную фразу: «Обычно я смотрюсь в зеркало». Это, конечно, шутка. Но всё-таки, как мы знаем, в каждой шутке есть доля шутки. Поэтому этот пункт очень важен.
Если вы знаете как принять решение и чётко понимаете — не нужно искать поддержки на стороне.
Пятая ошибка. Простые вещи.
На самом деле простые вещи делать куда сложнее. Ведь вы занимаетесь инвестированием в акции, хотите изучать что-то сложное. Поэтому всё должно быть сложно. И когда вы составляете какую-то инвестиционную стратегию или план, то они у вас занимают 10-15 страниц. Это колоссально много. К сожалению, такие стратегии не работают. Потому что в инвестировании, как и в жизни — чем проще, тем лучше. Чем проще телефон, тем меньше вероятности, что он сломается. Чем проще автомобиль, тем легче его отремонтировать. Чем проще человек, тем приятнее с ним общаться. Здесь то же самое.
Простая стратегия, которую можете описать в двух-трёх словах, наиболее работоспособна, нежели та стратегия, которая расписана на множество страниц и кажется просто великолепной. Потому что любое изменение на рынке, любой скачок цен такую большую и нестабильную стратегию просто уничтожит. А простая стратегия, которая состоит из пяти-шести пунктов, которым нужно следовать — она намного устойчивее и эффективнее.
Не допускайте этих ошибок. Желаю вам удачных инвестиций!
Эксперты назвали фатальные ошибки, из-за которых неопытный инвестор может потерять все. Скорее всего, вы не найдете эти кейсы в учебниках и статьях о фондовом рынке для новичков
Торговать без плана и поддаваться эмоциям
Для торговли на фондовом рынке нужна холодная голова. Стоимость абсолютно любых бумаг постоянно колеблется — и падающие в цене активы часто наводят панику на новичка, увидевшего «красный» портфель. Но реагировать на любую просадку не стоит: в долгосрочной перспективе большинство акций обычно растут, поэтому терпение и хладнокровие окупается.
Это справедливо и в обратной ситуации: бумаги прибавили в цене, и инвестор стремится зафиксировать краткосрочную прибыль — а затем расстраивается, увидев, что они уверенно растут и дальше.
Решение в обоих случаях — четкая стратегия с горизонтом инвестирования и планом на случай, если что-то пойдет не так.
Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант: «У меня есть знакомый, который «переобувался» несколько раз за год: был в акциях, но при просадке запаниковал через пару дней и вывел все в облигации. Потом рынок пошел на восстановление — запаниковал, решил все продать и вложить опять в акции. Но рост не продолжился — и уже через неделю он их продал и вложился в наиболее просевшие бумаги в надежде на рост. Потом вышла новость про усиление ограничений в Европе, акции просели, он все опять продал и вывел в кеш. Потом на фоне ситуации с Навальным все вложил в доллары по ₽76 и выше. Теперь решил все доллары продать и опять перевложиться. Итог его мытарств и отсутствия стратегии — минус 30% с начала года».
Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «Уоррен Баффет прав: идиот с планом может победить гения без плана. Это касается и карьеры, и семейного бюджета, но в большей степени инвестиций. Нет никакого смысла покупать активы, не имея четкого плана, когда их продавать. В идеале изложите все на бумаге, инвестируйте и предельно максимально следуйте намеченному. Тогда успех будет гарантирован».
Вестись на обещания высокой доходности
Облигации
с высокой доходностью зачастую бывают у компаний в предбанкротном состоянии, астрономические прогнозы роста — у проблемных компаний, а структурные ноты могут оказаться сложными для понимания даже для более-менее опытных инвесторов. Если слепо гнаться за обещаниями сверхприбыли, можно остаться вовсе ни с чем.
Фото: Matt Cardy / Getty Images
Начинающие инвесторы нечасто способны понять, стоят ли за обещаниями реальные перспективы. Поэтому при выборе между разумной прибылью и большим, но рисковым доходом лучше выбирать первое.
Наталья Смирнова: «Одна моя знакомая вложилась в еврооблигации с доходностью, как ей обещали, в 16% годовых. Ее ничего не смутило — она даже не стала вчитываться. Оказалось, это структурный продукт, и проценты были привязаны к стоимости акций четырех компаний. Одна из компаний (Wirecard) подала на банкротство, и стоимость продукта упала практически до нуля — человек потерял все деньги.
Владимир Верещак, финансовый советник: «Чем выше доход, тем выше риск. По-другому просто не бывает. Риск может выражаться в повышенной волатильности той или иной ценной бумаги, большей вероятности банкротства или, скажем, в неликвидности. Обязательно разберитесь с тем, за счет чего тот или иной финансовый инструмент приносит вам доход, и оцените риски».
Вложить все в одну компанию или класс активов
Инвестиции
в одну компанию «на всю котлету» — типичная ошибка новичков. Им кажется, что это поможет по максимуму снять с рынка сливки, и иногда им даже везет. Но поступать так нельзя ни в коем случае: ставка лишь на одну компанию — это практически ставка в казино. Если котировки компании упадут, то биржевой авантюрист потеряет очень много. Это может случиться даже с самой надежной компанией — достаточно вспомнить «дизельгейт» и последовавший обвал акций Volkswagen на десятки процентов.
Именно поэтому опытные инвесторы диверсифицируют портфель, покупают акции множества компаний из разных стран и секторов, а также вкладываются в защитные активы — это отлично страхует от потерь.
Игорь Файнман: «Диверсификация — это базовое правило инвестиций. Вы задумывались, почему не нужно носить все яйца в одной корзине? Так же и с покупкой активов: чем больше эмитентов в вашем инвестиционном портфеле, тем лучше вы защищены от кризиса. А весна 2020 года в очередной раз доказала: они случаются регулярно».
Пытаться спекулировать, торгуя с кредитным плечом
Эту ошибки обычно допускают те, кому повезло неплохо заработать на первых вложениях «в лонг». Возникает желание начать спекулировать для максимизации дохода, и в этом случае
маржинальная торговля
выглядит особенно соблазнительно: в голову лезет мысль о недополученной прибыли, ведь с кредитным плечом она могла быть куда больше. А то, что в случае падения котировок убытки растут кратно плечу, не кажется столь очевидным.
Фото: Scott Heins / Getty Images
Другие неопытные инвесторы, решившие, что знают о фондовом рынке достаточно, думают о торговле в «шорт». Это еще более опасная игра, способная принести огромные убытки. Прежде чем вступать в нее, нужно досконально проанализировать компанию и рассчитать оправданность вложений — ведь за «шорт» нужно платить брокеру. Открытие
коротких позиций
способно привести к потере не только своих, но еще и кредитных денег. Поэтому маржинальная торговля — инструмент для тех, кто точно знает, что делает.
Александра Краснова, директор по коммуникациям портала «Сравни.ру» и автор телеграм-канала Moneyhack: «Это грандиознейшая ошибка. На российском рынке было несколько громких историй на эту тему. Неопытные трейдеры подключали маржинальную торговлю, инвестировали большие суммы. И мало того, что все теряли, но еще и оказывались должны брокерам. Наверное, самый известный случай — казанский трейдер, который вложил доставшиеся в наследство ₽6 млн и оказался должен брокеру около ₽15 млн. Человеку, который не работает в финансовой сфере, я бы вообще советовала никогда не торговать с плечом».
Игорь Файнман: «Если вы начинающий инвестор, то спекуляции гарантированно приведут к потере денег, времени и сил. А самое обидное, что вы навсегда потеряете веру в пассивные инвестиции и будете считать, что рынок — это казино, в котором вы просто проиграли. Брокеру выгоднее сделать вас спекулянтом, чем пассивным инвестором. Ведь он живет на доходность от комиссий, подталкивая вас к спекуляциям различными инструментами. А на самом деле все наоборот: только купоны и дивиденды будут приносить фиксированный доход».
Вкладывать в рынок больше, чем можете себе позволить потерять
Инвестиции вовсе не гарантируют прибыль — особенно новичкам, которые поначалу зачастую теряют деньги. Поэтому ни в коем случае нельзя вкладывать в
фондовый рынок
все, что есть. Следует выделить подушку безопасности и определить сумму, потеря которой не станет для вас катастрофой.
Наталья Смирнова: «Я часто говорю, что до начала инвестиций нужно иметь заначку в три, а лучше в шесть ежемесячных расходов. В период кризиса часто все наслаивается: в бизнесе проблемы, портфель просел, а кредит не потянуть либо вообще не получить. В итоге приходится изымать часть инвестиций в самый неподходящий момент, фиксируя убытки».
Александра Краснова: «Все, что инвестировано в рынок, может уйти в глубокий минус. Чтобы не было мучительно больно, нужно вкладывать сумму, которую не страшно потерять. Лично я вкладываю 5–10% от сбережений в фондовый рынок. Мне кажется, максимальная сумма сбережений, которую можно вкладывать, — 40%. Больше — уже рискованно».
Выбирать акции из личных предпочтений, а не на основе объективных данных
Активным сторонникам «зеленой энергетики» не стоит игнорировать акции нефтяных компаний, а фанатам Илона Маска — бумаги Ford или General Motors. А вкладываться в Disney только из-за любви к Marvel — тоже не лучшая идея.
Фото: Pascal Le Segretain / Getty Images
Когда речь идет об инвестициях, нужно отложить в сторону личные предпочтения. Самыми важными критериями должны быть финансовые показатели компании и наличие факторов, которые способны обеспечить рост их котировок, а не симпатия к компании или ее лидеру. Вложиться в любимый бренд можно, но в первую очередь нужно думать о собственном доходе.
Игорь Файнман: «Одна из моих клиенток в Америке на вопрос о ее покупке акций Tesla сразила меня наповал. «Потому что Маск прикольный», — сказала она. Я слышал много инвестиционных стратегий, но эта навсегда мне запомнилась как характерная ошибка начинающих инвесторов. Опасно покупать актив, который растет только на хайпе. Много ли получается заработать на том, что делают все?»
Слушать советы из интернета
История школьника-афериста Джонатана Лебеда широко известна. В конце 90-х парень массово размещал инвестиционные «рекомендации» на площадках для трейдеров, убеждая их в заоблачных перспективах отдельных акций (которые он сам до этого купил). Лебед успешно «накачивал» рынок, инвесторы массово скупали акции по его совету. В итоге у них на руках оставались переоцененные бумаги, а сам «гуру» выходил из активов.
Наталья Смирнова: «Профи с 30-летним стажем тоже может ошибиться и порекомендовать инструмент, который принесет убыток. Но вероятность все же довольно низкая. Зато я отчетливо помню, как мой давний друг срочно вытащил все деньги из банка с потерей всех процентов, так как его коллега по работе сказал, что его знакомый прочел в каком-то Telegram-канале, что есть какой-то ролик, что скоро в России будет дефолт и все накопления в банках себе присвоит государство».
Александра Краснова: «Профессионалы редко что-то советуют и всегда делают оговорку, что могут ошибаться, рынок непредсказуем и это лишь их мнение. Все как в жизни: умные и знающие люди обычно не пристают к окружающим со своим мнением, а берут за него деньги или просто молчат. Если человек уверенно обещает, что его советы принесут вам большую доходность, — это, скорее всего, непрофессионал, потому что давать такие обещания на фондовом рынке невозможно».
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее
При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа.
Подробнее
Учиться на ошибках неплохо, но в вопросах инвестиций это может привести к финансовым потерям. Проверьте себя на наличие этих пяти ошибок.
1. Не иметь цели.
В начале пути инвестора ставьте четкие цели. Они должны быть максимально личными. Предположим, вы хотите дом, сосед копит на образование сыну, а коллега больше не хочет работать, он хочет пассивный доход в виде купонов и дивидендов. Для решения этой задачи используется система SMART. Неплохо было бы конкретно знать какой дом, за какую цену и через сколько лет вы хотите.
2. Путать инвестиции и трейдинг.
Эта ошибка вытекает из первой. Без понимания горизонта инвестирования, легко свернуть с истинного пути. Вы покупаете акцию и планируете ее держать 5 лет. Вдруг она вырастает на 15 процентов, и вы фиксируете прибыль. Есть более грустные ситуации, когда вы покупаете акцию без привязки к своим целям, она падает, и вот вы уже долгосрочный инвестор. Купи и держи. Оставьте в портфеле небольшую долю средств, которой вы можете рисковать. Вот на нее и «играйте».
3. Недооценивать риски.
Следует помнить, что риски есть везде. Даже депозит в банке не защищен на 100%. Но риски минимизируются. Первый наш друг – диверсификация. Разбивайте портфель по классам активов, по инструментам, по секторам, по странам, по валютам. Второй же способ минимизации – планирование. Стоит еще на начальном этапе разработать для себя несколько сценариев действий с каждым из активов. Спросите себя, что вы будете делать, если он упадет на 30%? Продавать и фиксировать убытки. Усредняться. Держать и ждать, когда отрастет обратно. При наличии стратегии вы не позволите панике взять над вами верх.
4. Рассчитывать на быстрый результат.
Инвестиции на короткий срок – это не лучшая идея. Считается, рынки растут в долгосрочной перспективе. Только вот это не месяц между зарплатами, это десятилетия. Вполне возможно, что в первые месяцы или полгода ваш портфель будет в «красной зоне», но это не повод для вывода денег с брокерского счета. Рассмотрите это как шанс купить хорошие активы по сниженным ценам. Только вот для этого у вас должны быть свободные деньги. Этот вопрос раскроем в следующем пункте.
5. Не иметь подушки безопасности.
Подушка безопасности – это не только один из способов диверсификации рисков, а еще и «кэш», который необходим для ребалансировки портфеля в моментах падения рынков. Помните, что доля в деньгах может быть даже в самом агрессивном портфеле. Нельзя, особенно на первых этапах, держать все свободные деньги в рынке.
1. Не учитывать убытки при расчете сложного процента
Сложный процент — как снежный ком, который с каждым годом приносит все больший доход. Например, вложенные 100 тысяч рублей приносят 10% годовых. Реинвестируя дивиденды, мы получаем 10% и с первоначальной суммы, и с последующих вложений это дает возможность зарабатывать в несколько раз больше.
Но работает сложный процент только если есть постоянная прибыль. Нельзя просто положить деньги на счет, настроить автопополнение и ждать заранее рассчитанный доход.
На фондовом рынке иногда случаются просадки — и это норма. Если это произошло, анализируем, почему активы упали и будут ли они в дальнейшем расти. Только после этого можно начать усреднение, потому что так мы увеличиваем долю компании в портфеле. Раньше было 5% падающих акций, после — 20-30%.
Заранее такие ситуации спрогнозировать сложно, поэтому с этим нужно просто научиться жить и инвестировать. Не стоит при расчете стратегии закладывать слишком высокую доходность — средняя нормальная около 10-15% — и ждать, что она всегда будет такой, ведь так показал калькулятор.
2. Считать, что на инвестициях можно быстро заработать
Есть несколько ошибок, которые совершает новичок:
- Неосознанно занимается трейдингом без обучения, просто покупает-продает. Надо разграничивать: инвестиции приносят прибыль благодаря дивидендам, трейдинг — за счет разницы стоимости на ценные бумаги.
- Использует краткосрочную стратегию и вкладывается в высокорисковые инструменты.
- Доверяет деньги мошенникам, которые гарантируют прибыль в 50-100%.
В первом и во втором случаях возможно сохранить часть денег, в третьем — точно нет. Трейдинг и высокорисковые стратегии нужно использовать осознанно, а не опираться на интуицию.
Шаги, которые могут привести к положительным результатам:
1. Изучить информацию в открытых источниках, взять консультацию у финансиста или пройти обучение;
2. Пройти тест на риск-профиль, определиться с целью. Тест покажет, сколько процентов от общей суммы нужно отправлять в консервативные, умеренные и агрессивные инструменты. Агрессивные — самые высокорисковые. Обычно они занимают очень маленький процент от общей суммы портфеля;
3. Выбрать брокера с лицензией Банка России;
4. Пополнить счет и приобретать финансовые инструменты исходя из стратегии. Полученные дивиденды реинвестировать.
Анализируйте, вдумчиво покупайте инструменты и продавайте только в необходимых случаях — это поможет выйти на хороший пассивный доход.
3. Вкладывать в долгосрочные инвестиции только рубли
Валютный кризис в 2014-2015 годах показал, как рубль может обесцениться почти в два раза. Фактически денег на счетах осталось столько же, но на практике они перестали иметь прежнюю ценность.
Поэтому нужно выбрать несколько надежных и стабильных валют — это валюты стран с развитой и сильной экономикой: нет сильной инфляции, девальвации и политических проблем.
Показатель надежности страны можно отследить только по историческим и статистическим данным, когда, опираясь на прошлое, видно, насколько принимаемые государством меры по поддержке эффективны.
Обычно валюта отражает ситуацию в экономике. Это важно для понимания, почему какие-то относят к надежным, а какие-то — нет. Надежная валюта способна выстоять сложные периоды: волатильность, вероятность обвала и обесценивание.
Помимо этого, инвесторов интересует еще и возможность заработка, удобство покупки, ликвидность. Если смотреть в совокупности — доллар и евро обычно лидируют.
Также многие стали сейчас брать китайский юань. Китай — вторая по масштабу экономика мира: по объему ВВП и по количеству производимых товаров. Но у юаня еще больше политических и экономических рисков, связанных со страной и ее амбициями выйти на лидирующую позицию.
Если рассматривать исключительно надежность: юань тоже далеко не на первом месте. Любая страна, которая ставит перед собой амбициозные цели и готова действовать радикально, рискует. Из-за этого валюта может сильно упасть.
4. Покупать акции в стадии роста и продавать при падении
Обычно кажется, если акция выросла, значит, компания прибыльная, и ее точно нужно взять. С другой стороны, если цена резко упала, значит, надо срочно продать.
Нельзя покупать активы, когда цена находится на историческом максимуме. Основная задача инвестора — зафиксировать как можно меньшую стоимость. Самые низкие цены бывают в кризис. Покупая именно в этот момент, мы можем увидеть незначительную коррекцию. Приобретая актив намного дороже — при кризисе или обвале убыток может составить 40-50% и более.
Если все-таки купили «задорого», а цена упала в ~2-3 раза, нужно использовать метод усреднения. Покупаете второй раз этот же актив, но уже по более низкой цене. Например, первый стоил 1 тысячу рублей, но упал до 500 рублей.
Чтобы портфель «восстановился», нам нужно ждать, когда актив поднимется на 100%. Лучший вариант — купить сейчас второй, но за 500 руб. Теперь у нас есть два актива за 1500 руб., средняя цена каждого 750 руб. Теперь надо, чтобы актив вырос на 50%, а не на 100%, тогда мы начнем выходить в плюс.
Усреднение необходимо не всегда. Проанализируйте, почему цена снизилась. Не факт, что скоро последует рост.
Если вы уверены, что падение временное, компания перспективная и будет развиваться, то можно смело усредняться: это помогут определить статистика, новости и собственный анализ.
5. Не оптимизировать налоги
В конце года каждый инвестор должен заплатить налог с прибыли. Например, в апреле приобрели акции Сбербанка на 28 тысяч рублей, в октябре они выросли в стоимости, и мы продали все за 37 тыс. руб. Прибыль составила 9 тыс. руб., с которых 13% нужно отдать на налог.
Налоги — это показатель того, что доход есть. Но налоги можно оптимизировать, чтобы итоговая сумма выплат была меньше.
Что можно использовать:
1. Налоговые льготы. Например, вычет на доход по ИИС типа А позволяет возвращать 13% от всей суммы на счете, но не более 52 тысяч в год. Счет должен быть открыт не менее трех лет.
Для инвесторов, которые не платят НДФЛ, есть вычет на доход по ИИС типа Б — с ним можно не платить подоходный налог 13% с прибыли от инвестиций.
2. Льгота долгосрочного владения. Она мотивирует держать ценные бумаги в течение длительного срока, тем самым поощряя культуру инвестирования и предупреждая спекуляции. Когда вы владеете акциями минимум три года, при продаже вы не платите налог с дохода. Это не касается дивидендов с таких акций — с них все равно нужно заплатить налог.
3. Перекрытие убытков. Например, вы приобрели акции двух компаний по одинаковой цене. Через год компания Х выросла в два раза, и вы решили зафиксировать эту прибыль — продали все акции. С этой прибыли нужно заплатить налог.
Компания Y, наоборот, упала в два раза. Продав и эту компанию, фактически вы получите нулевую прибыль. Брокер, подавая декларацию в налоговую, учитывает все сделки. Если в целом по брокерскому счету убытки больше или равны прибыли, то налоги не начисляются. Убыточную компанию можно тут же купить обратно, если вы уверены в ее надежности.
Убыток по минусовым акциям должен быть значительным — хотя бы больше 10%, иначе в перекрытии нет смысла.
Интуитивные шаги или слепое выполнение рекомендаций из интернета иногда могут показать плюс в портфеле. Однако любые действия инвестора должны быть подкреплены логикой и теоретическими знаниями. Тогда вложенные деньги останутся на месте, а доход от них будет значимым.
Текст не является инвестиционной рекомендацией.
Содержание статьи
- 1 1. Не понимать цель инвестирования — зачем я это делаю и к чему иду?
- 2 2. Не понимать соотношения риска к доходности
- 3 3. Не понимать сроков отдачи от финансовых инструментов
- 4 4. Начинать инвестировать без чёткой системы
- 5 5. Думать, что жить можно исключительно за счет инвестиционного дохода
Сегодня поговорим про ошибки, которую совершают новички в мире финансов, пытаясь встать на путь финансовой независимости. Я идентифицировал 5 ошибок, имеющих тяжелые последствия для инвесторов, но основе своего опыта и общения с людьми в нашем сообществе. Скорее всего увидишь себя как минимум в одной из них.
Поехали!
1. Не понимать цель инвестирования — зачем я это делаю и к чему иду?
Самая распространённая ошибка начинающих инвесторов. Ты видишь красочную рекламу в Интернете, очаровываешься графиками, котировками и умными словами. Пробуешь торговать на рынке, но безуспешно: слишком много информации и возможностей.
А все из-за чего?
Все из-за того, что ты не ставишь перед собой конкретную цель, не отвечаешь на главный вопрос: «А зачем мне это?». Вот пример хорошего ответа: «К 45 годам я хочу выйти на пенсию и начать путешествовать. Для этого мне нужно Х миллионов рублей капитала, что будут давать мне У дохода в месяц. Этого как раз хватит для финансирования моих желаний».
Придется поломать голову над цифрами, но нужно помнить, что инвестиции — инструмент достижения цели. Нет цели — не нужен инструмент!
2. Не понимать соотношения риска к доходности
Старая народная мудрость гласит: бесплатный сыр бывает только в мышеловке.
В финансах эта мудрость является аксиомой: инвестируя деньги (предоставляя другим людям свои деньги в использование), ты несешь риски, за которые должен получить вознаграждение. Чем выше риски, тем выше вознаграждение ты должен получать.
Да, есть такое понятие как безрисковая доходность: это тот доход, который ты получаешь, теоретически не неся финансовых рисков.
Обычно такой доход дают государственные облигации (те же самые облигации федерального займа – так называемые «ОФЗшки»). Покупая государственные облигации, ты фактически даешь деньги в долг правительству страны.
Почему такой долг считается безрисковым?
В теории государство может всегда поднять налоги или напечатать деньги, чтобы рассчитаться с кредиторами. Как ты понимаешь, доходность таких финансовых инструментов крайне низкая: например, 10-летние облигации правительства США дают всего лишь 2-3% годовых в долларах, а российские ОФЗ – порядка 7-8% годовых в рублях. Как ты уже знаешь, это практически не покрывает инфляцию денег.
Для справки приводим табличку с историческими данными по годовой доходности финансовых вложений (в рублях):
Как говорится, делайте выводы!
3. Не понимать сроков отдачи от финансовых инструментов
Одна из самых частых ошибок новичков, интересующихся инвестированием.
Никто не ждет через год плодов от дерева, которое только что посадил. Никто не ждет, что ребенок через год после рождения начнет читать. С финансами то же самое: для каждого инвестиционного горизонта (срока, на который ты планируешь вкладывать деньги) есть свой инструмент.
Например, если ты копишь на квартиру и хочешь ее приобрести через 3 года, нет смысла покупать акции: проще хранить деньги на вкладе в надежном банке, либо инвестировать часть капитала в государственные облигации на необходимый срок.
Вложив деньги в акции на короткий срок, ты рискуешь потерять значительную часть капитала, так как есть большая вероятность того, что ты купишь их не вовремя (например, на пике бизнес-цикла).
С другой стороны, если ты копишь маленьким детям на учебу в ВУЗе или откладываешь деньги на пенсию, есть смысл как минимум половину портфеля вложить в акции: на промежутке от 10 лет, как показывает история, они приносят наибольшую доходность по сравнению с другими инструментами.
При этом за такой срок ты успеешь привыкнуть к волатильности акций: то есть к их значительным падениям в цене за короткий срок и столь же стремительному росту.
Выбор подходящих инструментов зависит от инвестиционного горизонта, а тот зависит от конечной цели (См. пункт 1).
4. Начинать инвестировать без чёткой системы
Новички-трейдеры сталкиваются с огромным количеством информации, начав работать с биржей. Существуют сотни, если не тысячи, вариаций финансовых инструментов и столько же инвестиционных стратегий. Нередко человек тестирует десятки стратегий в течение одного месяца, не выбрав при этом подходящую именно для себя.
Эмоции – это вообще отдельная история. Когда начинаешь терять кровные деньги, обычно совершаешь лишние шаги, от которых становится только хуже. Например, начинающие инвесторы и трейдеры обычно делают десятки, если не сотни, транзакций в течение месяца, что не только не приносит им денег, но и пожирает капитал из-за брокерских комиссий.
Прибыльная торговля может быть только тогда, когда есть четкий план и процедуры, то есть торговая система.
Именно поэтому роботы обычно инвестируют успешнее людей, так как они не испытывают эмоций и строго придерживаются заданных ограничений!
5. Думать, что жить можно исключительно за счет инвестиционного дохода
В одной из прошлых статей я показал, как рассчитать необходимый размер капитала, который сможет поддерживать желаемый тобой стиль жизни. Если ты не готов рисковать 100%-ами своих накоплений каждый месяц в высокорискованной торговле на бирже, ты не сможешь получать необходимый пассивный доход со счета в несколько сотен тысяч рублей, полностью заменив доход, получаемый от основной деятельности (твоя работа или бизнес).
Скорее всего тебе понадобится несколько десятков миллионов рублей накоплений, чтобы комфортно жить и при этом спокойно спать по ночам. Однако, ты можешь поставить себе цель накопить нужный капитал к пенсии, чтобы жить так, как тебе хочется, и это вполне реализуемо!
Автор: Александр Вальцев, генеральный директор и основатель SF Education, эксперт на курсе «Финансовая Академия«.
Блог SF Education
Образование
За что увольняют, а за что лишают премии? Ошибки и кейсы из инвестбанка
Содержание статьи1 Профессиональные ошибки1.1 Но если отбросить крайности, то профессиональные причины можно свести к следующим факторам:2 Персональные ошибки2.1 Персональные черты, которые могут поставить крест на…
Во что вложиться новичку? Инструменты для начинающего инвестора
Содержание статьи1 Оценка инструментов инвестирования1.1 Критерии оценки1.2 Риск1.3 Доходность1.4 Квалификация1.5 Время1.6 Капитал2 Инструменты инвестирования. Подробный разбор2.1 Страховые накопительные программы. Пенсионные фонды2.2 Венчурные инвестиции2.3 Акции2.4 Облигации2.5…
Аудиоверсия этой статьи
Эксперты компании «Нескучные финансы» разбирают типичные ошибки инвестирования и дают советы, как их не допускать.
Вот вы раскинулись в кресле, на лице блаженная улыбка, вдалеке играет джаз, на душе умиротворение вперемешку со счастьем, а у ног — кот и чемодан денег. На чемодане надпись: «Это для инвестиций». За последний год вы неплохо потрудились и решили получать не только активный доход — трудом и потом, но и пассивный — ничего не делая. Завтра вы отнесете этот чемодан кому нужно и — вуаля — первые дивиденды не за горами. Здорово…
Постойте, а вы умеете инвестировать? Знаете вообще, как устроен процесс? Вы точно уверены, что вам оно нужно в данный момент? Уверяем, до вас начинающих инвесторов было миллион, и многие из них прогорали на типичных ошибках.
На каких же? А вот читайте статью и узнаете, как не остаться в дураках со своим чемоданом для инвестиций.
🎯 1. Отсутствие целей
Основная ошибка, с которой сталкиваются все начинающие инвесторы — бессистемное вкладывание денег. И ладно еще так, бывают люди инвестирующие по совету, потому что так надо, потому что их друг-бизнесмен инвестирует.
Так неправильно. Вкладывать деньги нужно только тогда, когда у вас появилась цель. Цель предполагает стратегию инвестирования: понимание во что вкладывать, какой пассивный доход вы хотите получать в будущем, какой должен быть инвестиционный портфель.
Цель может быть такая: иметь пассивного дохода 200 000 рублей в год. Отлично, а сколько для этого нужно собственного капитала? Во что лучше вкладываться: в облигации, акции, золото или валюту? Почему? А как увеличить сумму и застраховаться от рисков? Что нужно изучать, чтобы быть более компетентным в своих прогнозах?
Перед тем как заходить в инвестиции, нужно иметь ясное представление, куда вы идете, чего хотите, и какие у вас задачи.
Скидки и акции на курсы
Магазин Деловой среды – покупайте курсы со скидками
Зайти в магазин
💶 2. Безответственность за собственные деньги
Безответственность выражается в одном: в безоговорочной вере прогнозам, финансовым гуру, советникам. Ни один человек не может с абсолютной точностью что-то знать наверняка. Даже если это финансист с 20-ти летним стажем — и они ошибаются.
Надеяться, что какой-то финансовый советник пропишет вам идеальный план к действию по обогащению — легкомысленно. Во-первых, почему он сам не применяет эту стратегию? Во-вторых, не забывайте, что в случае фиаско, деньги потеряет не советник, а вы.
«Финансовые гуру», как правило, живут на комиссии брокеров и банков. Им выгодно направлять людей в те финансовые инструменты, с которых они имеют хорошую маржинальность. Не факт, что это будет так же выгодно для их клиентов.
Если вам что-то рекомендуют, или есть какой-то прогноз — относитесь скептически и перепроверяйте. Зайдите на независимые сайты, проанализируйте информацию и самостоятельно принимайте решение. Это не значит, что прислушиваться к кому-то или брать консультации — плохо, просто оставайтесь разумны.
Верьте цифрам и статистике. Подружитесь с математикой. Без нее невозможно стать успешным инвестором. Помните, что ваши деньги нужны только вам, и только вы за них ответственны.
🚴🏻♀️ 3. Погоня за высокой и быстрой прибылью
Инвестировать можно по-разному. Есть консервативные (относительно безопасные) инструменты с малой рентабельностью, а есть агрессивные и высокорискованные, но с большой рентабельностью.
Новички обращают внимание на инструменты, которые как можно быстрее принесут ощутимую прибыль. И обычно прогорают на этом. Но инвестирование не терпит спешки — это марафон, здесь важно мыслить в широких горизонтах — 10, 20, 30 лет. Только систематическое грамотное инвестирование на длинной дистанции принесет эффект. Узнайте, например, как росло состояние Уоррена Баффета.
Если решили инвестировать, приготовьтесь к долгой игре. И главное — будьте терпеливы.
От 1 миллиона до 1 миллиарда долларов путь длиной в 15 лет<br>
☁️ 4. Инвестирование без подушки безопасности
Мир переменчив, и судить о чем-то наверняка невозможно. Даже самые проверенные инвестиционные инструменты могут дать сбой: вдруг кто-то взмахнет волшебной палочкой и золото испарится? А доллар обесценится из-за того, что кто-то так захотел из тайного, но влиятельного общества. И, хоть такое маловероятно, опытный инвестор страхует себя, чтобы не остаться у разбитого корыта.
Чтобы не потерять все, перед заходом в инвестиции сформируйте подушку безопасности — зарезервированные средства, которые примените, только если попадете в сложную жизненную ситуацию.
Подушка безопасности страхует не только от ошибок инвестирования, это может быть что угодно: внезапная операция, потеря работы, пожар в незастрахованной квартире.
Размер подушки безопасности равен вашим ежемесячным расходам, умноженным на 12. То есть, в случае чего вы гарантировано проживете год без зарплат. Но даже если у вас есть сбережения на полгода — это уже замечательно.
Перед формированием инвестиционных средств обеспечьте себе подушку безопасности.
💰 5. Использование для инвестиций заемных денег
Математика проста: заняли деньги, вложили и потеряли. С таким подходом и до долговой ямы недалеко.
Нужно понимать, что кредиты — отнюдь не плохо. В бизнесе, например, с заемными средствами можно развиваться гораздо быстрее, чем без них. И, даже выплачивая проценты банку, в итоге все равно получать прибыли больше, чем без кредитов. В таком случае в плюсе и вы, и банк.
Но с инвестициями история другая. Мы уже поговорили с вами о том, что это — забег на долгую дистанцию. И безопасные инструменты будут приносить вам меньше дохода, чем съедать проценты банка. Можно, конечно, вкладываться в инструменты с крупной маржинальностью, которые перебьют проценты банка, но это всегда будет рискованно и нестабильно. В таком случае вы будете походить на игрока в казино, который заложил квартиру на 32 красное. Не надо так.