Ошибки при торговле фьючерсами

Фьючерс – стандартный биржевой контракт, в соответствии с которым стороны (покупатель и продавец)) договариваются о том, что в определенную дату в будущем продавец поставит, а покупатель оплатит актив (акция, облигация, нефть, золото и т. д) оговоренный контрактом. При этом дата фактического совершения сделки и количество поставляемого актива известны заранее.

Фьючерс является «потомком» форварда (форвардного контракта). Форвардный контракт, в свою очередь, появился в результате попытки решения проблемы, связанной с необходимостью минимизации рисков непоставки или неоплаты товара.

Например, фермер выращивающий пшеницу хочет быть уверен в том, что осенью весь его урожай будет полностью продан, а хозяин мукомольного предприятия рассчитывает на то, что его мельница будет полностью загружена пшеницей. Фермер и хозяин мельницы заключают договор, в соответствии с которым в определенную дату фермер поставит определенной количество надлежащего качества пшеницу по цене, закрепленной в договоре. Это и есть форвардный контракт, то есть договор о поставке и оплате товара в будущем с известными заранее параметрами сделки.

Подобный договор имеет ряд серьезных недостатков, в частности фермеру еще нужно найти мукомольное предприятие, которое согласится заключить подобный договор, и наоборот.

В результате модификации форварда и появился фьючерсный контракт. Его отличительными особенностями является то, что фьючерс стандартизирован. Иными словами, в спецификации фьючерса, установленной биржей описываются условия обращения и торговли конкретного фьючера.

Спецификации, стандартные условия обращения и торговли фьючерсами

Основными параметрами при торговле фьючерсами являются:

1. Количество актива, приходящегося на один фьючерсный контракт. В форварде данный параметр произволен и определяется покупателем и продавцом. В одном фьючерсе всегда заранее известное, стандартное количество базового актива. Например, 1 фьючерс на акции ПАО Газпром включает 100 акций данной компании.
2. Сроки обращения и дата исполнения (экспирации) фьючерса определяется биржей и известна заранее. Никто не заставляет Вас дожидаться экспирации. Вы всегда имеете возможность закрыть свою позицию до этого момента. Если Вы купили 100 фьючерсов н акции ПАО Сбербанк, то для закрытия позиции необходимо продать такое же количество этих же фьючерсов. Если Вы продали 100 фьючерсов на акции ПАО Сбербанк. То для закрытия позиции необходимо купить такое же количество фьючерсов на акции ПАО Сбербанк.
3. Размер контракта – количество базового актива в одном фьючерсе. Например, в одном фьючерсе на акции ПАО Газпром 100 акций ПАО Газпром.
4. Шаг цены – минимально возможное изменение цены фьючерса.

Двумя важнейшими понятиями, связанными с торговлей фьючерсами являются вариационная маржа и гарантийное обеспечение.
Вариационная маржа – это ежедневный расчет прибыли и убытка от открытия и/или закрытия Вами позиций по фьючерсным контрактам. Например, 25 декабря Вы купили 1 фьючерс на акции ПАО Сбербанк. Стоимость покупки – 10350 рублей. Цена закрытия, предположим 10450 рублей. Соответственно на конец дня Ваша вариационная маржа составит 10450-10350 =100 рублей. Эти деньги Вы увидите на своем брокерском счете.
Гарантийное обеспечение (ГО) – это возвращаемый страховой взнос, который взимается биржей. ГО – это плата которые Вы фактически платите за фьючерс. При закрытии позиции по фьючерсам страховой взнос возвращается. Например, если фьючерс на акции ПАО Сбербанк по состоянию на 25.12.2015 стоил 10350 рублей, то ГО составляло 1762 рублей. И именно за 1762 Вы могли купить 1 фьючерс на акции ПАО Сбербанк. По сути, на остальную часть стоимости фьючерса (10350-1762) Вы кредитовались биржей. Такая ситуация дает как дополнительные возможности, так и создает серьезные риски.
Фьючерсы – это инструмент со встроенным маржинальным плечом. Предположим, Вы купили фьючерс на акции ПАО Газпром. Акции ПАО Газпром выросли на 3%. Ваш доход по фьючерсы составит 3% * размер маржинального плеча. При торговле фьючерсами на акции маржинальное плечо составляет в среднем 1 к 6, то есть в описываемом примере доход составит 18%. Если после покупки фьючерса на акции ПАО Газпром, акции упадут в цене на 3%, то фактический уже убыток составит 18%.

Покупка фьючерсов

Покупка фьючерсов означает, что Вы рассчитываете на рост цены базового актива, и наоборот продажа фьючерсов означает, что Вы ожидаете снижения цены базового актива. Таким образом, фьючерс является инструментом, при помощи которого возможно зарабатывать, как на росте, так и на падании цены акций.

Существуют поставочные и безпоставочные фьючеры. В ситуации с поставочными фьючерсами в момент экспирации происходит поставка базового актива и их оплата. Безпоставочные фьючерсы не предполагают поставки актива, происходит только расчет денежной позиции (например, это фьючерс на индекс РТС). За соблюдением выполнения условий фьючерсного контракта следит биржа.

Преимущества торговли фьючерсами

1. Необязательно иметь полную стоимость контракта. 

Например, один контракт одной из крупных российских компаний может стоить 20 000 рублей. Но чтобы продать или купить его, вовсе не обязательно иметь всю сумму в полном объеме. Достаточно, чтобы на руках были средства, равные размеру гарантийного обеспечения. А это обычно намного ниже, например, всего 4000 рублей.

На остальную сумму трейдера кредитует биржа. При таком большом размере кредитного плеча при увеличении цены контракта на 1% сумма на брокерском счете увеличивается на 4-5%.

2. На фьючерсах намного проще зарабатывать на снижении цены в сравнении с акциями. 

Не нужно платить огромную комиссию брокера. Например, за открытие одного контракта реально заплатить от нескольких копеек до нескольких десятков рублей. Согласитесь, сумма более чем символическая. Потому фьючерсы можно продавать и покупать намного чаще, чем акции. С последними такая стратегия будет не выгодной, потому что комиссия съест почти всю прибыль. 

Даже если не всегда будет получаться заходить и выходить из актива в максимально эффективных точках, заработок на капитале может быть очень и очень приличным. Например, если стабильно делать всего 1% в неделю это уже 50% годовых. 

Конечно, итоговая сумма заработка будет зависеть от размера депозита. Вначале стоит практиковаться на небольших суммах. А затем, когда появится дисциплина и отработанный навык принятия правильных решений, есть смысл постепенно наращивать размер капитала. В том числе и за счет реинвестирования прибыли. 

3. Большая волатильность и хорошие перспективы заработка.

Такие вещи удобнее отслеживать на часовых графиках. На них возможно изменение стоимости фьючерса на 10% всего за несколько дней. А это значит, что за счет кредитного плеча, а также выбора правильного момента входа и выхода в рынок есть реальная возможность делать 40-50% от суммы контракта за одну неделю. 

Но даже если вы не поймали всю волну, а успели захватить изменение цены только на 3% — это уже более чем хорошо. Несложно умножить эти 3% на 5%, которые дает использование заемных средств и мы получим 15% прибыли на одном контракте всего за 1-2 дня.

4. Фьючерсы торгуются вечером до 23:50 по МСК.

Торговля на фондовом рынке заканчивается до 19.00. Поэтому если нет времени заниматься трейдингом в дневное время, фьючерсы идеально подходят для вечерней торговли. 

Всегда начинайте с минимально возможной суммы. Этого хватит, чтобы попробовать ставить и снимать заявки, почувствовать, как ведет себя рынок и в целом усвоить механику процесса. 

Недостатки торговли фьючерсами

1. В отличие от акций у фьючерсных контрактов нет дивидендов, поэтому их нельзя рассматривать как инструмент инвестиций. 

2. Срок экспирации или другими словами срок жизни контракта. После покупки акции ее можно держать год, два, десять, двадцать пять и даже передать по наследству. 

У всех фьючерсов есть конкретный срок жизни. Например, самые ликвидные контракты на индекс РТС на акции Сбербанка, Газпрома и ВТБ открыты для торговли на три месяца. Таким образом, на рынке доступны мартовские, июньские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы. 

Этот момент важно тоже учитывать при торгах, потому что нельзя купить фьючерс и держать его дольше трех месяцев. Например, полгода, год или пару лет. В последний день, когда наступает срок экспирации нужно обязательно закрывать все операции по старым контрактам. А если есть желание продолжить — покупать новые. 

3. Высокие риски за счет большого кредитного плеча. 

Если цена идет в невыгодном направлении, средства на счету исчезают так же быстро, как и появляются при благоприятном исходе. Представим покупку контракта в расчете на рост цены. Если в таких условиях стоимость фьючерса снизится на 1%, трейдер теряет от 4 до 5% стоимости контракта. 

Если убыток съест всю сумму гарантийного обязательства, наступит маржин колл. Это условия, при которых брокер требует внести на биржевой счет дополнительные денежные средства, чтобы покрыть убытки. 

Основные ошибки при торговле фьючерсами

1. При работе с фьючерсами нужно думать о заработке как можно позже. Это очень волатильный и высокорисковый финансовый инструмент. 

Первое время стоит оперировать только незначительными суммами, потеря которых не скажется на бюджете и психологическом состоянии. И только когда появятся уверенные навыки работы с инструментом, есть смысл переходить к работе с более серьезными капиталами.  

2. Неправильная оценка общей ситуации. Если работать только с дневным графиком, на его основе очень легко составить неверный прогноз. При любых раскладах важно изучать недельные и месячные графики, потому что только они дают объективную оценку текущей ситуации и помогают понять актуальные тренды. 

3. Ответственность за торговые решения лежит только на трейдере. Перекладывать вину на брокера или другую третью сторону непрофессионально. Если не получается контролировать ситуацию, лучше остановить торговлю на какое-то время, пока психика не придет в норму. 

4. Слишком большое количество сделок — ошибка. Если большинство из ордеров убыточны — это сигнал к их закрытию, даже при сильном желании открыть новые транзакции в надежде выровнять ситуацию. 

5. Торговля против трендов — грубая ошибка. Этот способ не подходит для фьючерсных рынков. 

6. Отсутствие стопов, они же стоп-лосс ордера. Не контролировать потери, значит не контролировать ничего. Это обязательный инструмент при работе с активами с повышенной волатильностью, к которым и относятся фьючерсы. 

7. Быстрый заработок — это не про фьючерсы. Скорее всего, для выхода на минимально необходимый уровень профессионализма понадобятся годы. Поэтому точно не стоит уходить с работы или отказываться от других постоянных источников дохода. 

Важно добиться стабильного успеха при работе с фьючерсами в формате хобби и только потом переходить в более солидную весовую категорию.

8. Отсутствие торгового плана перед открытием сделки. Если нет представления при каких условиях нужно входить и выходить из рынка, а также сколько денег допустимо потерять и какой максимум по заработку, лучше, вообще, не начинать ничего. Торговля без плана — практически гарантированный проигрыш, особенно когда речь идет о фьючерсах. 

Итоги

Фьючерсные контракты — высокорисковый инструмент. Это особенно важно понимать в кризисные времена. Начинайте присматриваться к таким активом только при наличии базовой подушки безопасности, на которую реально прожить хотя бы полгода. Для подстраховки стоит вложить основные свободные средства в более консервативные инструменты.

Это минимальная база, от которой реально хоть как-то оттолкнуться, чтобы осторожно рискнуть минимальной суммой и попробовать трейдинг на высокорисковых контрактах.

И совершенно точно не стоит пробовать работать с фьючерсами за счет кредитных средств, зарплатных или каких-то других денег из постоянных источников дохода.

Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера

Достижение успеха в торговле фьючерсами требует умения обходить многочисленные подводные камни настолько часто, насколько это возможно. Большинство профессиональных трейдеров скажут вам, что успех в торговле заключается не в использовании каких-то специфических торговых стратегий, а в базовых правилах, которых они строго придерживаются и которые позволяют им оставаться в игре достаточно долго для того, чтобы достичь успеха.
Вот список 10-ти самых распространенных ошибок, которые совершают фьючерсные трейдеры. Следует отметить, что они НЕ расположены в порядке их значимости.

1.Отсутствие торгового плана перед открытием сделки:
Трейдер без определенного торгового плана перед входом в рынок (кроме прочих вещей) не знает, где и когда ему следует закрывать сделку, и сколько денег он может потерять или заработать.
Торговля без плана обычно ведет к проигрышу. Один из моих наставников однажды поделился со мной мудростью, сказав: “Каждый дурак может войти в рынок, но только профи знают, когда нужно выходить из него”.

2.Неправильный выбор торговых активов или неправильное управление средствами:
Для успешной торговли на рынке фьючерсов не требуется слишком большого депозита. Однако более высокая волатильность определенных фьючерсов, наблюдаемая в последние несколько месяцев, заставила основные фьючерсные биржи повысить маржинальные требования. Даже трейдеры с депозитом менее $5,000 успешно торгуют фьючерсами. Электронные фьючерсные контракты типа E-mini стали наиболее популярными торговыми инструментами трейдеров как с крупными, так и с небольшими счетами, так как необходимая маржа для них намного ниже, чем для стандартных контрактов.
И что важно, некоторые трейдеры с депозитами от $50,000 и более теряют эти деньги в мгновение ока, что еще раз указывает на необходимость правильного управления капиталом и рисками.

3.Жажда быстрого обогащения:
Начинающие трейдеры фьючерсных рынков, которые в первые годы своей торговой практики рассчитывают уволиться с постоянного места работы и зарабатывать себе на жизнь исключительно трейдингом, обычно разочаровываются. Ведь невозможно же стать профессиональным доктором или адвокатом в первые годы своей практики. На это уходят годы кропотливой работы при огромном желании достичь успеха. Торговля фьючерсами — это не схема быстрого обогащения. Перед тем как превратить торговлю фьючерсами в профессию, следует для начала достичь успеха в этом деле в качестве хобби.

4.Отсутствие стоп-лосс ордеров:
Использование защитных стопов, ограничивающих убытки, дает трейдеру ясное представление о том, сколько он может позволить себе потерять при нежелательном исходе конкретной сделки. Стоп-приказы являются эффективным инструментом управления капиталом. Но они не идеальны, так как иногда из-за ценовых разрывов (гэпов) цена буквально перескакивает через ордера, оставляя их неисполненными. Поэтому современные товарные рынки с повышенной волатильностью делают задачу по постановке стоп-приказов более сложной, но тем не менее, данный инструмент является обязательным в арсенале любого трейдера. Повышенная волатильность, сопровождающаяся проскальзываниями, не должна служить в качестве отговорки, оправдывающей отсутствие стопов. Проскальзывания случаются. И запомните, что идеальных инструментов управления капиталом не существует.

5.Нехватка терпения и дисциплины:
Это уже звучит как клише, когда кто-то начинает рассуждать на тему успеха в трейдинге. Классический пример дисциплины в трейдинге можно продемонстрировать в случае с ростом фьючерсов на Американские фондовые индексы, который наблюдался ранней осенью прошлого года. Опытные трейдеры знают, что сентябрь и октябрь исторически медвежьи месяцы для фондовых индексов. Однако в этом случае индексы показывали рост на протяжении этих двух месяцев и достигли максимумов. Трендовый трейдер, демонстрирующий дисциплину в торговле по тренду и будучи достаточно терпеливым, чтобы увидеть подсказки рынка о предстоящем развороте, заработал очень приличную сумму на этом движении. А вот менее дисциплинированные трейдеры, которые торговали лишь на ожидании того, что цены пойдут вниз в сентябре и октябре из-за сезонности, и не обращали внимания на очевидные подсказки рынка, получили убытки. Также не следует входить в рынок ради самого процесса торговли или из-за того, что вы уже давно не были в рынке. Рынок будет делать то, что ему угодно, и никто не в силах изменить этого.

6.Торговля против тренда — или попытка взять в профит все движение:
Человеческая натура такова, что ему хочется купить подешевле и продать подороже. Однако практика показывает, что это отнюдь не тот способ, с помощью которого зарабатывают на фьючерсных рынках. Ловцы пиков и низин зачастую торгуют против тренда, что является грубой ошибкой. И это доказывает ралли на рынке драгметаллов в 2010 году.

7.Убыточные позиции закрываются слишком поздно:
Большинство успешных трейдеров не будут держать убыточную позицию слишком долго. Они установят небольшой защитный стоп-приказ. И если он сработает, то они запишут сделку в убыточные с минимальными потерями и перейдут к поиску следующей возможности войти в рынок. Те, кто сидят и ждут слишком долго, что рынок развернется и пойдет в их сторону, обычно обречены на провал.

8.Открытие слишком большого количества сделок:
Открытие слишком большого количества позиций является ошибочным, особенно если некоторые из них убыточны. Если убыточные сделки начинают накапливаться — время остановиться, даже если есть желание открыть еще больше сделок, чтобы покрыть убытки.

9.Нежелание брать на себя полную ответственность за свои торговые решения:
Когда вы несете убытки, не стоит винить в этом брокера или кого-либо еще. Вы и только вы ответственны за ваши успехи и неудачи. Если вы чувствуете, что вы не можете полностью контролировать ситуацию, то вам следует задуматься, почему так происходит, и вернуть контроль над ситуацией или прекратить торговлю на время.

10.Неспособность всесторонне оценить более общую ситуацию на рынке сейчас и в перспективе, как в фундаментальном, так и в техническом плане:
Вы можете посмотреть на дневной график и составить себе представление о краткосрочной перспективе. Но если посмотреть на более крупные графики (недельный и месячный), то можно увидеть совершенно иную картину. Очень важно уметь оценивать более общую ситуацию на рынке перед принятием торгового решения. С фундаментальной точки зрения также удостоверьтесь, что вы видите более общую картину происходящего на рынке. Долговые проблемы в странах ЕС оказывали давление на многие рынки в 2010 году. Поэтому сейчас трейдерам необходимо пристально следить за ситуацией в Евросоюзе. Незнание ключевых фундаментальных событий или нежелание учитывать их в торговле могут ослепить трейдера.

Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать, как работают фьючерсы.

Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.

Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.

В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, в начале октября 2022 года одна акция «Лукойла» стоит около 4000 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 4000 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 4000 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Чем отличается от опциона и форварда

Опцион — это тоже контракт на бирже, по которому можно купить или продать актив в указанный период по оговоренной цене. Тут важно подчеркнуть, что у покупателя появляется право, то есть он не обязан это делать, но может — на свое усмотрение. В этом и заключается основное отличие опционов от фьючерсов.

Например, участники договариваются, что продавец получает право реализовать свои акции через полгода по установленной цене. Продавец тем самым фиксирует для себя текущую стоимость актива на срок контракта. В будущем, если котировки акций упадут, он сможет продать акции по старой цене, будто падения не было. Если же котировки вырастут — выгоднее не исполнять опцион, а продать акции напрямую на бирже. В этом случае продавец потеряет только премию опциона, которую он заплатил при заключении контракта.

Про опционы у нас есть подробная статья.

Форвард — это прямая сделка между участниками, предполагающая поставку актива в определенную дату по оговоренной цене. В отличие от фьючерса, она внебиржевая — заключается без посредника. Соответственно, нет расходов на заключение сделки и процесс менее стандартизирован. Стороны не могут изменить условия договора или расторгнуть его — контракт обязателен к выполнению.

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

1. Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
2. Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
3. Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
4. В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

1. Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
2. Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.

Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых, вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

В чем польза фьючерсов

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы и часто нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Недостатки фьючерсов

Высокие риски за счет кредитного плеча. Это больше спекулятивный инструмент, поэтому при торговле важно учитывать технический анализ, ставить ордеры «стоп-лосс». Пример фьючерса на нефть в апреле 2020 года показывает, что цена может упасть и до −37 $ за баррель. С акциями, как реальными активами, такое невозможно

Фьючерсы — непростой инструмент, и есть много нюансов. Так, их цена формируется по запутанной схеме, размер гарантийного обеспечения может меняться, а дважды в день по контрактам происходят взаиморасчеты — клиринг.

Что нужно учитывать при торговле

Еще одна сильная сторона технического анализа — он применим на любом временном отрезке, будь то торговля внутри дня или анализ среднесрочного тренда. В том и другом случае будут работать те же принципы и ценовые паттерны.

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только виды фьючерсов фондовой секции Московской биржи:

1. Фьючерсы на акции.
2. Фьючерсы на индексы — например, фьючерс на индекс РТС или индекс голубых фишек.
3. Фьючерс на волатильность российского рынка.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

1. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
2. День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в декабре 2022 года будет выглядеть так: GAZR-12.22. GAZR — тикер акции «Газпрома», 12 — месяц исполнения, 22 — год.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.

Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.

Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива

Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.

Стоимость акций и фьючерсов на примере Сбербанка. Данные на 4 октября 2022

Тут есть закономерности, которые стоит запомнить:

1. Большую часть времени цена фьючерса отличается от цены базового актива.
2. При приближении даты исполнения цена фьючерса приближается к цене базового актива, а в итоге сравнивается с ней.

Теперь о том, почему же все основное время цена на базовый актив и цена на фьючерс разные. Разница в том, что цена на базовый актив — это цена сейчас, а цена на фьючерс — это прогнозная цена на базовый актив потом, к дате исполнения фьючерса. И здесь уже, в зависимости от ожиданий либо других факторов, эта цена будет либо больше, либо меньше цены базового актива.

Отношение цены фьючерса к цене базового актива называется либо контанго, либо бэквордация. Контанго — когда цена фьючерса выше цены базового актива; бэквордация — когда цена фьючерса ниже цены базового актива.

Разберем пару примеров. Компания хорошо поработала в этом году, и инвесторы ожидают очень сильный финансовый отчет. В этом случае прогнозная цена фьючерса будет выше, так как инвесторы закладывают в нее данные отличного отчета, который будет опубликован к моменту исполнения фьючерса. Это контанго.

Другая ситуация: акции компании торгуются по 100 рублей. Через пару недель компания выплатит дивиденды в размере 10 рублей на акцию (10%). Очевидно, что сразу после дивидендной отсечки цена акций упадет примерно на те же 10% и станет около 90 рублей — это дивидендный гэп. Поскольку владение фьючерсами не дает никаких прав на дивиденды, цена фьючерса уже будет учитывать этот дивидендный гэп и будет меньше цены базового актива. Это бэквордация.

Как заработать на фьючерсах

Есть три варианта, как заработать на фьючерсах:

1. Спекулятивная торговля. Трейдерам работать с фьючерсами удобнее, чем с акциями, так как они более волатильны, дешевле и идут с бесплатным кредитным плечом — требуют меньшей суммы вложений.
2. Хеджирование — защита портфеля от просадки. Например, вы владеете акциями и планируете держать их дальше, но хотите застраховаться от возможного падения. Тогда открываете короткую позицию по фьючерсному контракту на акции. В случае снижения котировок акций фьючерсы компенсируют убыток.
3. Альтернативные инструменты. Базовым активом фьючерсов выступают не только акции, но и индексы, волатильность, процентные ставки и сырьевые товары, такие как нефть, газ и сахар. Это позволяет инвестировать в широкий спектр инструментов и, например, лучше диверсифицировать вложения.

В чем риски при торговле фьючерсами

Риск торговли с плечом. Торговля фьючерсами позволяет открыть позицию, которая в разы превышает сумму на брокерском счете. В случае успеха вы получаете экстраприбыль, но, если что-то пойдет не так, убытки часто неограниченные — можно потерять весь капитал.

Не получится «пересидеть» убытки, как в акциях. Ведь у фьючерсов короткий срок жизни, а вариационная маржа списывается с брокерского счета в тот же день, и может потребоваться довнести деньги.

Изменение ставки риска. Когда рынок «штормит», биржа может повысить размер гарантийного обеспечения. Если на счете недостаточно денег, брокер может принудительно закрыть какую-нибудь позицию в портфеле, чтобы восполнить денежный баланс, — это называется «маржин-колл».

Низкая ликвидность. По некоторым контрактам могут проходить малые объемы торговли. В этом случае сложно войти или выйти из позиции по справедливой цене.

Запомнить

1. Фьючерс — не для инвесторов, а для трейдеров. Это производный финансовый инструмент, который не дает никаких прав на базовый актив.
2. Фьючерсы подходят для спекуляций — они позволяют бесплатно использовать кредитное плечо и стоят дешевле аналогичных сделок с акциями.
3. Бывают расчетные и поставочные фьючерсы. По расчетным в дату исполнения происходит финансовый расчет по вашей позиции (фиксируется прибыль или убыток), а при поставочном на дату исполнения происходит покупка/продажа базового актива.
4. Цена на фьючерс и цена на базовый актив большую часть времени разные, так как цена базового актива — это цена сейчас, а цена фьючерса — это прогнозная цена базового актива потом.
5. С приближением даты исполнения фьючерса его цена стремится к цене актива.

Many futures traders start trading, make some decent profits, and then, all of the sudden, encounter what seems to be an endless string of losses. These losses eat away at their trading capital as they struggle to figure out what they are doing wrong. To be successful trading in the futures market, you must know what the common pitfalls are and how to avoid them.

Common Futures Trading Mistakes

You can improve your odds of success by avoiding common mistakes many beginner futures traders make. These include:

1. Not Sticking With Your System

All successful futures traders have a system in place to help them select trades and keep losses to a minimum. However, just when a trading strategy is starting to show promise, many traders will deviate or abandon the system they are using. Doing so allows emotion to creep into their trading, which ultimately leads to losses. 

2. Not Protecting Yourself

Futures trading (like all trading) involves a certain degree of risk, so it is important to protect yourself. There are a few ways to do this, such as using sell or buy stops to limit your losses to a comfortable level, or by using hedging strategies like buying puts. Taking steps to protect yourself will help keep losses to a minimum while maximizing profits.

3. Not Staying Focused

Trading futures successfully requires your undivided attention to read and evaluate the markets effectively. Sometimes distractions are unavoidable, but you always want to have as few as possible when you are trading.

4. Not Being Open to New Ideas

The markets are always changing. No matter how great you think you are as a trader, there’s always a new idea that can help you improve your results. Too often, traders get caught up in thinking they already know enough and aren’t willing to learn anything new. As market conditions change, this type of trader is left behind with nothing to show but losses. However, if you remain open to new ideas, you will be able to change with the markets—and profit consistently, no matter what they do.

Qualities of Good Futures Traders

A good futures trader is someone who can profit in any type of market condition. Traders come from many different backgrounds and lifestyles, but most good futures traders are:

1. Independent Thinkers

Great futures traders think for themselves rather than follow the crowd. They pay attention to what is happening in the markets and the world to help inform their trading decisions. When the market is falling, they avoid panicking and turn to bearish strategies to make money. They also avoid getting too greedy in rising markets when many investors behave as if the market will go up forever. 

2. Strong Analysts

To be a good futures trader, you must understand technical and fundamental analysis and be able to apply them to spot trading opportunities. If you are a beginner, gaining the necessary knowledge and experience may seem like an enormous task. But a wealth of information can be found in books, magazines and on futures-related websites. As you are learning, you can practice and hone your skills by paper trading.

3. Active Learners

Successful futures traders never stop learning. Consider going to seminars or other events where you can interact with traders and continue your education.

4. Handy With the Tools of Their Trade

Information is key when trading futures. Make sure you have the ability to place trades 24 hours a day, have access to real-time quotes and software to help you analyze the markets, and be able to receive fast executions. With these tools, you can react quickly to changing market conditions.

The Bottom Line

Being a good futures trader means staying informed, sticking with your system, honing your skills and learning from mistakes – your own and those of others. By following these simple tenets, you can increase your odds of seeing more profits and fewer losses in the challenging-yet-rewarding futures market.

Many futures traders start trading, make some decent profits, and then, all of the sudden, encounter what seems to be an endless string of losses. These losses eat away at their trading capital as they struggle to figure out what they are doing wrong. To be successful trading in the futures market, you must know what the common pitfalls are and how to avoid them.

Common Futures Trading Mistakes

You can improve your odds of success by avoiding common mistakes many beginner futures traders make. These include:

1. Not Sticking With Your System

All successful futures traders have a system in place to help them select trades and keep losses to a minimum. However, just when a trading strategy is starting to show promise, many traders will deviate or abandon the system they are using. Doing so allows emotion to creep into their trading, which ultimately leads to losses. 

2. Not Protecting Yourself

Futures trading (like all trading) involves a certain degree of risk, so it is important to protect yourself. There are a few ways to do this, such as using sell or buy stops to limit your losses to a comfortable level, or by using hedging strategies like buying puts. Taking steps to protect yourself will help keep losses to a minimum while maximizing profits.

3. Not Staying Focused

Trading futures successfully requires your undivided attention to read and evaluate the markets effectively. Sometimes distractions are unavoidable, but you always want to have as few as possible when you are trading.

4. Not Being Open to New Ideas

The markets are always changing. No matter how great you think you are as a trader, there’s always a new idea that can help you improve your results. Too often, traders get caught up in thinking they already know enough and aren’t willing to learn anything new. As market conditions change, this type of trader is left behind with nothing to show but losses. However, if you remain open to new ideas, you will be able to change with the markets—and profit consistently, no matter what they do.

Qualities of Good Futures Traders

A good futures trader is someone who can profit in any type of market condition. Traders come from many different backgrounds and lifestyles, but most good futures traders are:

1. Independent Thinkers

Great futures traders think for themselves rather than follow the crowd. They pay attention to what is happening in the markets and the world to help inform their trading decisions. When the market is falling, they avoid panicking and turn to bearish strategies to make money. They also avoid getting too greedy in rising markets when many investors behave as if the market will go up forever. 

2. Strong Analysts

To be a good futures trader, you must understand technical and fundamental analysis and be able to apply them to spot trading opportunities. If you are a beginner, gaining the necessary knowledge and experience may seem like an enormous task. But a wealth of information can be found in books, magazines and on futures-related websites. As you are learning, you can practice and hone your skills by paper trading.

3. Active Learners

Successful futures traders never stop learning. Consider going to seminars or other events where you can interact with traders and continue your education.

4. Handy With the Tools of Their Trade

Information is key when trading futures. Make sure you have the ability to place trades 24 hours a day, have access to real-time quotes and software to help you analyze the markets, and be able to receive fast executions. With these tools, you can react quickly to changing market conditions.

The Bottom Line

Being a good futures trader means staying informed, sticking with your system, honing your skills and learning from mistakes – your own and those of others. By following these simple tenets, you can increase your odds of seeing more profits and fewer losses in the challenging-yet-rewarding futures market.

Рынки фьючерсов обширны и универсальны — вы можете торговать фьючерсами на все, от кукурузы до хлопка и сырой нефти. Но это не единственное преимущество торговли этими деривативами. Трейдеры, торгующие фьючерсами, не привязаны к одному сектору экономики, и их портфели относительно надежнее в периоды сильных экономических движений.

Тем не менее, фьючерсы также известны своей волатильностью, а широкие колебания цен подвергают трейдеров большему риску убытков. Заниматься торговлей фьючерсами, не имея стратегии, все равно что проигрывать деньги. Ставки высоки, когда торговля фьючерсами, и потери неизбежны, если вы пойдете на это без хорошо аргументированной стратегии.

Помимо использования технического анализа для изучения потенциального движения цены, изучение проверенных и надежных стратегий даст вам преимущество независимо от рынка или фьючерсов, которыми вы торгуете. Мы выделили 11 лучших стратегий торговли фьючерсами, которые вы можете применить, чтобы повысить свои шансы на успех в торговле.

Краткое освежение: что такое фьючерсы? Как они работают?

Фьючерсы — это контракты, которые обязывают две стороны — покупателя и продавца — заключить сделку, то есть оплатить и доставить актив по оговоренной цене в согласованную дату. Эти контракты отличаются от опционов, в которых ни покупатель, ни продавец не обязаны совершать сделки с другой стороной.

Если вы торгуете фьючерсами, вы должны соблюдать условия контракта, когда он истекает. Такие факторы, как текущая рыночная цена контракта или базового актива, не влияют на ваш контракт. Цена фьючерсных контрактов зависит от цены базового актива. На цену фьючерсного контракта также влияет дата экспирации. Золото, сырая нефть, природный газ и финансовые инструменты, такие как акции и валюта, являются наиболее популярными базовыми активами для торговли фьючерсами.

Вы также должны отметить, что фьючерсные контракты стандартизированы, а количество покупаемого и продаваемого базового актива всегда указывается в соглашении. Если вы торгуете контрактом на британские фунты стерлингов, размер контракта всегда будет составлять 62 500 фунтов стерлингов.

Контракт на сырую нефть всегда имеет размер 1000 баррелей, а фьючерсный контракт на кукурузу всегда будет иметь размер 5000 бушелей.

Как работают фьючерсы:

Фьючерсный контракт можно использовать для хеджирования или спекуляции. Хеджирование означает защиту от убытков. Допустим, фермер, выращивающий кофе, хочет обезопасить себя от возможного падения цены в будущем. Фермер может купить фьючерсный контракт, и, поскольку в соглашении указывается сумма, которую ему заплатят, и дата, когда он должен доставить кофе, даже если цена на кофе снизится в будущем, фермер не понесет никаких убытков.

Однако большинство трейдеров используют фьючерсы для спекуляций. Трейдер может получать прибыль, анализируя тенденции и используя падение или рост цены актива.. Трейдеры редко держат контракт до истечения срока действия, поскольку они не заинтересованы в физической доставке товара. Если контракт приносит им деньги, они продают его задолго до истечения срока действия.

11 лучших стратегий торговли фьючерсами:

#1 Торговля на прорыве

Многие трейдеры рассчитывают на торговлю на прорывах, чтобы заработать деньги, и на то есть веские причины. Как следует из названия стратегии, подход к торговле на прорывах приносит трейдерам прибыль за счет использования волатильности рынка. Другими словами, когда цена актива «выбивается» из своих обычных графиков, линий тренда, каналов и других индикаторов, эта стратегия применяется.

Чтобы использовать эту стратегию, вы должны научиться распознавать фигуры на графике, которые сигнализируют о продолжении тренда — восходящего или нисходящего. Графические паттерны искать включают:

• Шаблон треугольника
• Вымпел шаблон
• Прямоугольный узор
• Двойные вершины и основания
• Модель головы и плеч

После пробоя цена актива становится чрезвычайно волатильной. Трейдеры готовятся к прорывам заранее, установка отложенных ордеров, таких как стопы на покупку и продажу, для автоматического заработка, когда цена актива достигает указанного уровня. Идея состоит в том, чтобы эффективно использовать волатильность и открывать позиции в направлении движения цены.

Стоп-лоссы также используются для исполнения этой стратегии. Если вы открываете короткую позицию, вы должны разместить стоп-лосс немного выше технического уровня начала прорыва. Для длинной позиции стоп-лосс должен быть размещен чуть ниже технического уровня.

Цели тейк-профита, которые вы должны установить, зависят от типа прорыва. Если вы видите паттерн «голова и плечи», целевая прибыль равна высоте паттерна.. С другой стороны, если вы видите треугольный или прямоугольный паттерн, ваша цель по прибыли должна быть установлена на высоте паттерна, измеренной от основания.

Вы также можете установить цели по прибыли, проанализировав недавние максимумы (или минимумы) колебания. Краткосрочные уровни поддержки и сопротивления также являются отличными индикаторами целей прибыли. вы можете ожидать.

#2 Фундаментальная торговля

В то время как большинство стратегий требуют от вас проведения технического анализа, вы должны помнить, что большая часть волатильности активов катализируется изменением фундаментальных показателей активов.

Основы актива как инициируют, так и меняют тенденции, поэтому разумный трейдер основывает свои торговые решения на фундаментальных принципах. Технический анализ должен учитывать не более 20% ваших торговых решений для максимального шанса на успех.. Чтобы быть в курсе основных изменений, необходимо постоянно изучать отчеты и отслеживать основные объявления, которые повлияют на цену актива.

Если вы покупаете и продаете фьючерсы на акции, объявления компании, отчеты о нехватке сырья и мрачные квартальные отчеты могут вызвать быстрый рост или падение цен, на которых вы можете заработать деньги. Но есть некоторые недостатки в том, чтобы полагаться на фундаментальный анализ при торговле фьючерсами. Вы никогда не узнаете, насколько высоко или низко поднимется или упадет цена актива.. Вам нужно будет соединить результаты фундаментального анализа с результатами технического анализа, чтобы определить, стоит ли открывать длинную или короткую позицию.

Кроме того, технический анализ — единственный надежный инструмент, который вам нужен для установки обоснованных целей по прибыли и уровней стоп-лосса.

Проверка тенденций:

Один из наиболее эффективных способов использования фундаментального анализа — это проверка трех последних трендовых отчетов по активу.

скажем, ты торговля валютными фьючерсами. Вы можете проверить отчеты об экономическом росте и собрать информацию из отчетов об инфляции и рынке труда, поскольку центральные банки используют эти же отчеты для корректировки своей политики. Если рост замедляется, инфляция медленная, а рынки труда слабы, можно ожидать, что банки снизят ставки, чтобы стимулировать экономическую активность.. С другой стороны, если экономическая активность процветает, уровень безработицы низок, а отчеты об инфляции соответствуют целям, установленным центральным банком, вы можете ожидать повышения процентных ставок и, следовательно, роста стоимости валюты.

#3 Стратегия отката

Как следует из названия, стратегия отката использует откат цены, чтобы заработать трейдеру деньги.

«Откат» происходит после прорыва цены. На стадии прорыва цена трендового актива поднимается выше или опускается ниже уровня поддержки/сопротивления, а на стадии отката цена меняется на противоположную. Цена поднимется выше обоснованного уровня сопротивления в восходящем тренде, развернется, а затем снова протестирует уровень. После повторного тестирования трейдер должен открыть длинную позицию по восходящему тренду.

Напротив, во время нисходящего тренда цена опустится ниже обоснованного уровня сопротивления, развернется, а затем снова протестирует уровень. При этом откате трейдер должен открыть короткую позицию в соответствии с нисходящим трендом, а затем подождать, пока не появится прибыль.

Как работают откаты:

Когда трейдеры начинают обналичивать свою прибыль, цена актива движется в направлении, противоположном прорыву, вызывая «откат».

В этот момент трейдеры, которые упустили первоначальный тренд, ждут, пока цена упадет, и нормализация к уровню поддержки/сопротивления. Эти трейдеры намерены войти по более низкой цене и дождаться, когда цена снова поднимется. При пробитии критического уровня поддержки или сопротивления его природа меняется, и он превращается в уровень сопротивления или поддержки соответственно. Откаты в полной мере используют это явление. Хотя вы можете наблюдать это явление на более крупных таймфреймах, таких как дневной таймфрейм, оно иногда наблюдается и на более коротких таймфреймах, таких как 30-минутные и 1-часовые таймфреймы.

При применении этой стратегии pразмещайте ордера стоп-лосс ниже уровня поддержки (ранее уровня сопротивления) во время восходящего тренда. Установите недавний максимум в качестве цели по прибыли и подождите, пока позиция сработает.

При нисходящем тренде вы должны размещать ордера стоп-лосс ниже уровня сопротивления (ранее уровня поддержки). Установите недавний минимум в качестве цели по прибыли и подождите, пока позиция принесет вам деньги.

#4 Торговля на отскоке

Некоторые рынки имеют более высокую тенденцию следовать определенному тренду. Фондовые рынки являются отличным примером таких рынков. Но есть и другие рынки, такие как рынок валют, где активы обычно торгуются в диапазоне. Чтобы использовать эту стратегию, вы должны понимать фундаментальное значение уровня сопротивления. Если активу трудно подняться выше определенной цены, этот ценовой уровень называется уровнем сопротивления.

На рынке присутствуют трейдеры, занимающие все типы позиций. Однако, когда цена достигает уровня сопротивления, некоторые трейдеры закрывают существующие позиции и фиксируют свою прибыль, а другие открывают короткие позиции в надежде получить прибыль. Оба эти действия оказывают давление на цену актива, откатывая цену вниз. Трейдеры, которые правильно читают рынок и открывают короткие позиции в нужное время, получают прибыль.

Рассмотрим альтернативный сценарий: цена актива пытается упасть ниже определенного уровня и достигает уровня сопротивления. Некоторые трейдеры закроют свои короткие позиции и уйдут с рынка с прибылью, в то время как другие будут покупать по более низким ценам, чтобы позже продать по более высоким. Оба этих действия увеличат покупательское давление на актив и поднимут цену.

Хотя стратегия кажется простой, вы должны быть осторожны с ней. Прежде чем размещать какие-либо ордера, убедитесь, что актив действительно торгуется в боковом диапазоне. Для этого при изучении актива ищите отсутствие более высоких максимумов или более низких минимумов, поскольку они указывают на то, что вы находитесь на рынке в диапазоне и можете использовать эту стратегию. Вы также можете использовать такие индикаторы, как индикатор ADX. Индикатор ADX следует за трендами и с первого взгляда покажет вам, находитесь ли вы в диапазоне рынка. Если значение ADX ниже 25, рынок не в тренде.

Будьте внимательны, так как вы не хотите оставаться в сделке, если уровень поддержки или сопротивления сломается. Если вы покупаете, поместите стоп-лосс ниже критического уровня поддержки, а если вы открываете короткую позицию, поместите его выше уровня сопротивления. Однако не забывайте учитывать ложные прорывы и рыночный шум и оставляйте место для волатильности при установке уровня стоп-лосса. Установите цель прибыли рядом с недавними максимумами/минимумами или другими критическими техническими уровнями.

#5 Стратегия интереса покупателя и продавца

Изучение данных об интересе покупателей и продавцов — один из самых разумных способов решить, следует ли вам покупать или продавать фьючерсный контракт. Причина этого в том, что данные получены из стакан цен окно, который показывает объем открытых ордеров на покупку и продажу фьючерсных контрактов на всех ценовых уровнях.

стакан цен данные или данные книги заказов показывают ликвидность актива. Меньшее количество ордеров по цене означает меньшую волатильность, и наоборот. Данные обновляются в режиме реального времени и отражают торговую активность на рынке.

Акции и большинство других инструментов стремятся к той цене, по которой поступило наибольшее количество ордеров. Допустим, акция торгуется по цене $100, а в книге заказов указано, что имеется 100 заявок на покупку по цене $110, 200 — по цене $111 и 400 — по цене $112. Есть 40 ордеров на продажу по $99, 60 по $98 и 150 по $97.

С помощью этих данных вы можете понять, что интерес к покупке выше, чем к продаже, и соответственно позиционировать себя на рынке.

#6 Трейлинг тренда

Трейлинг по тренду — одна из лучших стратегий, которую может использовать начинающий трейдер. Есть проверенная история его работы, и выполнить его довольно просто. Стратегия проста для понимания. Если вы видите, что цена растет, открывайте длинную позицию, а если цена падает, ищите подходящую короткую позицию. Но отслеживание тренда разочаровывает, потому что многие трейдеры не знают, когда закрывать сделку, независимо от того, открываются они в длинную или короткую позицию.

Чтобы понять, когда наступает подходящее время для закрытия позиции, вы должны понимать, как выявлять тренды.

Когда цена актива растет, вы увидите, что цена достигает более высоких максимумов и более высоких минимумов. Падение цены, которое является более высоким минимумом, является результатом движений против тренда, таких как распродажи трейдеров и получение прибыли. Разумно покупать на тренде, когда цена колеблется вокруг более высокого минимума, поскольку это точная точка, где тренд должен возобновиться вверх. Вы можете применить тот же план для нисходящего тренда — если вы видите вершину более низкого максимума, самое время открыть позицию на продажу.

#7 Противодействие тренду

Идея этой стратегии заключается в том, чтобы открывать позиции в направлении, противоположном тренду. При использовании этой стратегии трейдер должен настроиться на поиск возможностей для продажи, когда цена растет. и покупать возможности, когда цена падает. Стратегия не безосновательна. Каждый раз, когда на рынке происходит импульсное движение, за ним следует коррекция цены.

Трейдеры, использующие эту стратегию, должны ставить цели на отметке 50% импульсного движения. В качестве альтернативы трейдеры также могут установить цель на важном уровне Фибоначчи. Имейте в виду, однако, что использование стратегии против тренда намного более рискованно, чем большинство других стратегий.

#8 Длинная торговля

Стратегия длинной торговли, пожалуй, самая основная стратегия торговли фьючерсами. Это просто означает покупку фьючерсного контракта в расчете на то, что его стоимость вырастет до истечения срока действия контракта.

Открывать длинную позицию лучше всего, когда вы ожидаете явного восходящего движения цены базового актива. Фундаментальный анализ и технический анализ могут помочь вам определить правильное время для покупки. Использование стратегии для торговли фьючерсными контрактами дает вам неограниченное преимущество — Пока цена растет, вы будете зарабатывать много денег.

Однако длинная торговля не лишена рисков. Если цена упадет, вы потеряете намного больше, чем вложили изначально, поскольку фьючерсные контракты предполагают большое кредитное плечо.

#9 Короткая торговля

Короткая торговля является противоположностью стратегии, упомянутой выше. Трейдер продает контракт по его текущей цене, ожидая, что цена фьючерсного контракта упадет, чтобы он мог выкупить его и присвоить себе разницу.

Это простая стратегия, но она намного более рискованна, чем длинная торговля. При длинной торговле худшее, что может случиться, это то, что цена базового актива может упасть до нуля. это означает, что есть предел тому, сколько денег вы можете потерять.

Однако, поскольку нет предела тому, насколько может вырасти цена базового актива, потенциальный риск неограничен. Вы должны быть очень осторожны при короткой торговле фьючерсными контрактами, поскольку это явно одна из самых рискованных стратегий, которые вы могли бы применить.

#10 Стратегия спреда

Покупка фьючерсного контракта и последующая продажа другого — это все, что влечет за собой стратегия спреда. Идея стратегии заключается в том, что вы получите прибыль от непредвиденного изменения соотношения между двумя контрактами. Вы будете торговать разницей между двумя контрактами.

Использование этой стратегии снизит риск убытков, поскольку каждый спред является хеджированием, ограничивающим сумму денег, которую вы можете использовать. Лучшее в этой стратегии то, что ее эффективность не снижается, даже когда рынки очень волатильны.

Развороты календаря #11

Стратегии календарного спреда включают торговлю контрактами на один и тот же актив, но каждый контракт имеет разную дату истечения срока действия.

Спреды Бычьего календаря

Стратегия спреда по бычьему календарю требует от вас покупки краткосрочного контракта и продажи более длинного контракта. Такое позиционирование себя на рынке снижает риск убытков, избавляясь от драйвера стоимости контракта, который является базовым активом.. Цель спредов бычьего календаря состоит в том, что спред должен расширяться в пользу краткосрочного контракта..

Преимущество этой стратегии в том, что несколько способов получить прибыль поскольку спред может расширяться несколькими способами. Цены обоих могут идти вверх или вниз, но пока спред расширяется, вы будете зарабатывать деньги.

Кроме того, вам не нужно столько денег, чтобы использовать эту стратегию, как для покупки фьючерсной позиции с одной ногой. Более низкие маржинальные требования позволяют вам получать большую прибыль от сделки.

Развороты медвежьего календаря

Стратегия медвежьего календарного спреда включает в себя продажу краткосрочных контрактов и открытие длинных позиций по долгосрочным контрактам. Однако цель этой сделки та же, что и у стратегии бычьего календарного спреда – спред должен расширяться в пользу краткосрочного контракта.

Поскольку два контракта могут двигаться по-разному, как в стратегии бычьего календарного спреда, есть несколько способов выиграть с медвежьим календарным спредом. Пока спред расширяется со временем, вы будете зарабатывать деньги. Вы должны использовать эту стратегию, когда ожидаете, что контракт, по которому вы открываете короткую позицию, вырастет больше, чем контракт, по которому вы открываете длинную позицию.. В этом сценарии спред между ними будет самым широким, что принесет вам максимальную прибыль.

Еще одно сходство этой стратегии со стратегией бычьего календарного спреда заключается в том, что для ее создания требуется меньше капитала, чем для фьючерсного контракта с одной ногой. Позиция менее изменчива, и, как и его бычий аналог, считается консервативным ходом.

Однако вы также получаете более высокую прибыль в результате меньшего вложенного капитала.

Выбор правильной стратегии торговли фьючерсами

Умный трейдер всегда планирует, как он будет принимать решения во время сделки, прежде чем он фактически откроет какую-либо сделку. Прежде чем открывать какие-либо позиции, необходимо тщательно изучить рынок. Вот некоторые из вопросов, которые вы должны задать себе перед началом торговли:

1. Какова моя цель в этой сделке?
2. Какой риск я могу терпеть? Соответствует ли моя толерантность к риску риску, связанному с этой сделкой?
3. Если что-то пойдет не так и сделка пойдет не по моему сценарию, когда и как я выйду из сделки?
4. Какие типы ордеров помогут мне заработать на этой сделке?
5. Как я буду отслеживать развитие рынка и движение цен?

Ответы на эти вопросы и размышления о последствиях каждого вашего шага создадут мысленный ориентир, который поможет вам ориентироваться в сделке.

Распространенные ошибки в торговле фьючерсами, которых следует избегать

Вы можете применять множество торговых стратегий, чтобы зарабатывать деньги, но есть некоторые, которые вам следует избегать при торговле фьючерсами.

Использование стратегий скальпинга

Мы рекомендуем вам избегать использования стратегий скальпинга. Это стратегии, которые приносят вам деньги, используя малейшие движения цены в очень короткие сроки. Трейдеры, особенно начинающие трейдеры, находят его быстрый темп привлекательным и часто в конечном итоге проигрывают. много денег потому что не понимали, что делают. Получение прибыли с помощью скальпинга сложно. Помимо дисциплины и умения сохранять спокойствие, трейдер должен иметь опыт, чтобы знать, как действовать в любых обстоятельствах.

Если вы хотите подать заявку скальпинг стратегий, убедитесь, что вы достаточно попрактиковались в долгосрочных стратегиях, таких как свинг-трейдинг, и способны стабильно получать прибыль.

Торговля на неликвидных рынках

Количество покупателей и продавцов на рынке определяет ликвидность рынка. Некоторые активы никогда не сталкиваются с нехваткой трейдеров, с которыми можно заключать сделки. Акции технологических фирм, таких как Apple, и такие инструменты, как пара EUR/USD, имеют многочисленных участников рынка. Большие объемы торгов — показатель низкой волатильности и другие торговые риски. Тем не менее, вы столкнетесь с активами, которые кажутся прибыльными для торговли, но имеют низкие рыночные объемы.

Низкий объем рынка приводит к высокой волатильности, и торговля активами с такой характеристикой приведет к потере денег.

Удержание позиций в выходные

Ваша позиция может подвергнуться воздействию неблагоприятных рыночных событий в одночасье, что сделает вашу стратегию бесполезной. Избегайте удержания позиций на ночь и особенно в выходные дни.

Важность соблюдения торговой стратегии

Выбрать стратегию и придерживаться ее важно по нескольким причинам. Наиболее важным из них является то, что придерживаясь стратегии, вы дисциплинируетесь. Будущие контракты включают кредитное плечо и позволяют вам работать даже на самых нестабильных рынках.

Отсутствие плана действий, который поможет вам принять решение, оставит вас без направления. Страх и жадность могут взять верх над вами, что приведет к простым ошибкам, которые сильно ударят по вашим финансам.. Вы также должны помнить, что стратегия, которая хорошо работает для кого-то другого, может не сработать для вас. Фундаментальная причина этого заключается в том, что ваши цели в торговле различны, как и ваш стиль торговли.

Хотя моделирование вашего плана поможет вам, когда придет время игры, в конечном итоге именно сочетание дисциплины и хорошей стратегии ведет к успеху в торговле.

Другие ошибки, которых следует избегать

• Забыв защитить себя: Торговать фьючерсами рискованно, и если вы забудете о своей защите, вы можете потерять тысячи долларов. Не забывайте использовать такие функции, как стопы на покупку и продажу, каждый раз, когда вы хотите войти в позицию. В качестве альтернативы используйте стратегию хеджирования, например, покупку пут-опционов, чтобы ограничить убытки.
• Отвлечение: Торговля фьючерсами требует от вас участия на протяжении всей сделки. Единственный способ преуспеть в этих сделках — постоянно оценивать рынок и постоянно продумывать свой следующий шаг. Хотя отвлекающие факторы неизбежны, вы должны сделать все возможное, чтобы не отвлекаться во время торговли.
• Не пробовать новые идеи: Рынки постоянно меняются, и даже если вы считаете себя высококвалифицированным трейдером, всегда есть чему поучиться и улучшить свои результаты. Зацикливаться на мысли «я знаю достаточно» — ошибка, которую совершают многие трейдеры. Если вы не хотите продолжать учиться, вы останетесь с убытками, когда рынок резко изменится. Чтобы меняться вместе с рынком и постоянно получать прибыль, вы должны продолжать учиться, независимо от того, насколько хорошо, по вашему мнению, вы добились успеха.

Вывод: выходите на будущие рынки с хорошей стратегией

Если вы торгуете в течение некоторого времени и думаете, что готовы добиться больших успехов со своими трейдерами, выход на фьючерсные рынки — правильный шаг. Рынки фьючерсов быстро меняются, и помимо того, что они дают вам рычаги, необходимые для заработка, они также дают вам платформу для проверки вашей дисциплины и навыков. Однако начать или найти направление, когда вы чувствуете себя потерянным, может быть сложно. Мы помогли вам с обеими этими проблемами в этом посте.

Зарабатывать деньги на торговле фьючерсными контрактами непросто, и теперь, когда вы знаете ключевые стратегии, у вас есть прочная основа для работы. Пока вы избегаете ошибок, отмеченных выше, вы добьетесь успеха в торговле фьючерсами.

FAQ – Наиболее часто задаваемые вопросы о стратегиях торговли фьючерсами:

Узнайте больше о торговле фьючерсами: